Equity curve: decifre o gráfico que todo robô mostra antes de assinar
Em 3 min você vai interpretar risco, consistência e drawdown de um algoritmo sem cair em backtest maquiado.
O que é equity curve e por que ela vale mais que qualquer headline
A equity curve é a linha do tempo do capital: cada ponto marca o saldo da conta após cada trade fechado. Em vez de mirar só o “retorno total” estampado no card, olhar para a curva permite ver *como* o robô chegou ao resultado — e se consegue repetir o caminho.
Imagine duas estratégias que terminam o mês com +5 %. A primeira desenha uma linha quase reta; a segunda sobe 12 %, depois cai 7 % e só no último dia reverte para +5 %. A matemática é a mesma, mas a experiência do investidor é radicalmente diferente. A curva traduz exatamente essa sensação de conta na conta.
3 cliques rápidos na curva que qualquer um consegue fazer
1. **Inclinação geral** — Se a reta aponta para cima e à direita, o algoritmo está ganhando. Se fica plana ou cai, o sinal é amarelo.
2. **Altura dos “vales”** — Espaços entre picos e vales revelam o drawdown. Quanto mais fundo o vale, mais capital você deixa escapar antes de recuperar.
3. **Linhas verticais** — Saltos abruptos pra cima ou para baixo indicam trade com alavancagem ou evento externo (split, dividendos, rollover). Se não tem explicação no relatório, é alerta vermelho.
Leitura de drawdown sem usar calculadora
No gráfico, marque o pico mais alto e o vale mais baixo seguinte. A distância vertical entre eles é o drawdown *máximo* da série — o número que aparece no card como “max DD”. Regra de bolso: se o drawdown supera 50 % do ganho acumulado, a estratégia vira uma montanha-russa difícil de segurar na conta real.
Exemplo hipotético: robô com +84 % de retorno e ‑42 % de drawdown tem *retorno/draw* de 2:1. Ainda dentro do aceitável para quem tolera volatilidade. Se o mesmo robô marcasse ‑60 % de drawdown, o risco passa a ser maior que o prêmio na cabeça de quem busca consistência.
Por que backtest bonito no papel quebra na vida real
Curvas que parecem “muito perfeitas” normalmente escondem alguns truques: look-ahead (*preço do futiro*), overfitting (30 parâmetros calibrados em 3 meses) ou dados de centro de custódia que não incluem spread de corretagem.
Na Spider, todo algoritmo precisa passar por auditoria com dados *out-of-sample* (janela que o robô nunca “viu”) e execução em conta real de teste antes de ir para o Radar. Mesmo assim, vale conferir se a curva publicada inclui custos de corretagem, overnight e rolagem — os *carregos invisíveis* que quebram a conta antes do primeiro mês fechar.
Filtro de 60 seg para aprovar ou arquivar uma estratégia
- **Período ≥ 12 meses** — menos que isso estatísticamente não diz nada.
- **Drawdown ≤ 50 % do ganho total** — senão vira adrenalina pura.
- **Operações ≥ 30 trades** — amostra pequena vira sorte de mesa de cassino.
- **Gap sem explicação ≤ 5 dias** — furo na curma pode ser falha de alimentação ou stop da corretora; se não tem nota, desconfie.
Se a curva passa nesses 4 checkpoints, clique em *ver detalhes* e prossiga para análise de risco avançada. Se falha em qualquer um, desça a tela — existem mais 400 estratégias no Radar para comparar.
Perguntas frequentes
A curva sempre começa em 100 %?+
Sim. A Spider normaliza o saldo inicial em 100 para facilitar a comparação entre estratégias. O que importa é a variação percentual, não o valor absoluto.
Por que tem picos seguidos de queda rápida?+
São sinais de alavancagem ou martingale. Observe o eixo y: se o capital dobra em 1 dia e cai 50 % no outro, é sinal de posição duplicada ou aumento de lote; avalie se tolera esse estilo antes de assinar.
Consigo exportar a série para Excel?+
Sim. No card da estratégia clique em “Baixar CSV” e abra no Excel ou Google Sheets para aplicar seus próprios filtros e gráficos.
A equity curve inclui taxa de performance da Spider?+
Não. O gráfico mostra o resultado bruto do algoritmo. O *net* depois da taxa de sucesso fica disponível no campo “Retorno líquido” dentro do relatório mensal.
Todo robô do Radar tem curva pública?+
Sim. Transparência é um dos pilares da casa. Mesmo algoritmos privados mostram, no mínimo, 12 meses de track record para entrar no catálogo.
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